在衡量金融危机的指标中，很难找出比伦敦银行同业拆借利率(Libor)更重要的了。
昨日，基准的3个月期美元Libor定盘报0.71625%，连续36个交易日下跌。从Libor与美国联邦基金利率(FFR)的比较来看，二者的息差处于2008年2月以来的最低水平。交易员们预计，今日息差将进一步收窄。目前的人气情况表明，市场已脱离了去年3月贝尔斯登(Bear Stearns)纾困和去年9月雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产所导致的极度紧张状态——当时，Libor曾一飞冲天。
金融商业票据市场的活跃进一步证明，银行业体系正在企稳。自今年1月下旬以来，3月期票据的利率首次回升至1月期票据利率的上方。1月下旬时，美联储(Fed)伸出援手，短暂推高了3月期票据利率。定量宽松的货币政策和银行压力测试的顺利完成，缓解了市场的紧张情绪。这为高风险资产的复苏创造了条件。
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