自营交易

美国拟对自营交易作出严格定义

《多德-弗兰克金融改革法案》禁止银行用自有资金从事此类交易

美国监管部门正推动对《多德-弗兰克金融改革法案》(Dodd-Frank)中禁止的“自营交易”作出严格定义。

关于自营交易(银行用自己的资金进行的交易)的精确定义,是新法规引发的最具争议的问题之一,已促使金融集团及其它利益攸关方展开了大量游说活动。

银行业警告称,假如对禁止自营交易的“沃尔克规则”进行宽泛的诠释,将导致资本市场的流动性大为减少,损害投资者和基金管理公司的利益。不过,拥护这项措施的人士,包括规则设计者、美联储前主席保罗•沃尔克(Paul Volcker)本人,敦促监管部门纳入尽可能多的交易活动,以防银行承担大风险。

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