上周末巴塞尔委员会(Basel committee)向银行业抛出了一根骨头，放宽了关于“流动性覆盖比率”(liquidity coverage ratio，简称LCR)的新规，这大体上正是金融业所想要的。此举既是对行业利益集团的屈服，也是对形势作出明智判断后所做出的决定。
LCR条款要求银行持有一定数额的流动性资产，这些资产至少要等于危机时期30天内银行客户可能提取的资金数额。在雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产时，一家银行资金枯竭就令manbetx app苹果 金融系统受到重挫，这表明LCR这类限制是非常必要的。
然而之前的LCR草案对优质流动性资产的原始定义考虑却不够周密。在该原始定义中，政府债券被认为是最具流动性的资产，这沿袭了更早时期巴塞尔委员会将政府债券视为无风险资产的错误认识。欧元区危机的深刻教训就是国债未必是最具流动性的资产，也未必是无风险资产。因此，银行界推动扩大流动性资产定义是正确的，在这一定义中纳入了蓝筹股和公司债。如果在有些国债市场冻结的时候以上证券的交易仍能保持流动性，将这些证券经适当折价后计入流动性资产，有利于建立更多样化和更稳健的流动性缓冲。
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